Trouver le moyen optimal de rembourser la dette étudiante – Technoguide

Le fardeau des prêts étudiants aux États-Unis continue de croître sans relâche, représentant actuellement un total de 1,7 billion de dollars d’endettement des ménages sur près de 45 millions d’emprunteurs. “L’introduction du remboursement basé sur le revenu au cours de la dernière décennie a rendu les prêts étudiants plutôt compliqués”, a déclaré Paolo Guasoni de la Dublin City University. Alors que les emprunteurs naviguent dans ce processus complexe, ils font face à des conséquences à long terme; les personnes endettées d’études sont moins susceptibles de posséder une maison ou de devenir entrepreneurs et reportent généralement leur inscription à des études supérieures ou professionnelles. Bien qu’une réforme législative soit nécessaire pour lutter contre ce problème à grande échelle, les emprunteurs individuels peuvent prendre des mesures pour rembourser leurs prêts avec des coûts à long terme minimes.

Dans un article publié en avril dans le SIAM Journal on Financial Mathematics, Guasoni – avec Yu-Jui Huang et Saeed Khalili (tous deux de l’Université du Colorado, Boulder) – a développé une stratégie pour minimiser le coût global de remboursement des étudiants. les prêts. “Dans la littérature, nous avons trouvé principalement des études empiriques discutant de ce que font les emprunteurs”, a déclaré Huang. “Mais ce que nous voulions savoir, c’était plutôt, comment un emprunteur devrait-il rembourser pour minimiser le fardeau de la dette?”

Les étudiants deviennent responsables du remboursement de leurs prêts quelques mois après leur diplôme ou leur désinscription, et doivent faire face à une augmentation du prêt à un taux d’intérêt fixe national. Une option pour les emprunteurs consiste à rembourser intégralement leur solde à une échéance fixe – la date à laquelle le paiement final d’un prêt est dû. Une autre consiste à adhérer à un régime basé sur le revenu, dans lequel les paiements mensuels ne sont dus que si l’emprunteur a un revenu supérieur à un certain seuil de subsistance. Si des paiements sont requis, ils sont proportionnels au montant que l’emprunteur fait au-dessus de ce seuil. Après environ 20 à 25 ans, tout solde restant est annulé mais imposé en tant que revenu ordinaire. “La tension est entre le report des paiements jusqu’à la remise et le fait de laisser les intérêts gonfler le solde du prêt au fil du temps”, a déclaré Guasoni. Le coût fiscal du report des paiements augmente de façon exponentielle avec des délais plus longs jusqu’à la remise, compensant potentiellement les économies supposées.

L’approche intuitive pour de nombreux emprunteurs peut consister à rembourser les petits prêts le plus rapidement possible, car même les paiements minimaux éteindraient le solde à la fin de son terme, ce qui rendrait la remise inutile. De même, on peut souhaiter réduire au minimum les paiements pour un prêt important grâce à un système basé sur le revenu, surtout si le prêt sera annulé dans quelques années de toute façon. Cependant, la situation n’est pas toujours aussi simple qu’il y paraît. “La partie contre-intuitive est que, si votre prêt est important et que la remise est loin, il peut être préférable de maximiser les paiements au cours des premières années pour empêcher le solde du prêt d’exploser”, a déclaré Huang. “Ensuite, vous pouvez passer au remboursement basé sur le revenu et profiter du pardon.”

Pour déterminer quelle est vraiment la meilleure façon de rembourser un prêt étudiant, les auteurs ont créé un modèle mathématique d’un emprunteur qui a contracté un prêt étudiant fédéral – le type de prêt étudiant le plus courant – avec un taux d’intérêt constant. Le modèle suppose que l’emprunteur est en mesure de rembourser le prêt selon sa durée initiale et même éventuellement d’effectuer des paiements supplémentaires; sinon, ils n’auraient d’autre choix que de s’inscrire à un régime basé sur le revenu. Rembourser rapidement le prêt permet de réduire les coûts des intérêts composés. Cependant, la motivation de l’emprunteur à le faire est contredite par la possibilité que le solde restant soit annulé et imposé à l’avenir, ce qui les encourage à retarder le paiement jusqu’à la date de remise.

Le modèle mathématique a révélé plusieurs approches possibles pour un emprunteur qui souhaite minimiser le coût global de son prêt. “La stratégie optimale consiste à (i) rembourser le prêt le plus rapidement possible [if the initial balance is sufficiently low], ou (ii) maximiser les paiements jusqu’à un horizon critique (peut-être maintenant), puis les minimiser grâce à un remboursement basé sur le revenu “, a déclaré Guasoni. L’horizon critique se produit lorsque les avantages de la remise commencent à l’emporter sur les coûts composés des intérêts du prêt Pour les prêts importants assortis d’un taux d’intérêt élevé – qui sont courants pour les diplômes professionnels – les économies découlant de la stratégie de versements initiaux élevés suivis de l’inscription à un régime fondé sur le revenu peuvent être substantielles, pour ceux qui sont en mesure de se le permettre. un plan.

Les auteurs ont donné un exemple de diplômé d’une école dentaire avec un solde de 300000 $ en prêts Direct PLUS avec un taux d’intérêt de 7,08% (selon l’American Dental Education Association, 83% des diplômés des écoles dentaires ont une dette d’études, avec une moyenne solde de 292 169 $). Ce diplômé a un salaire de départ de 100 000 $ qui augmentera de quatre pour cent par an, et est en mesure de rembourser au plus 30 pour cent du revenu qu’il gagne au-dessus du niveau de subsistance. S’ils maintenaient ces paiements maximaux, ils rembourseraient le prêt en moins de 20 ans pour un coût total de 512 000 $.

L’exemple de diplômé pourrait également s’inscrire immédiatement à un remboursement basé sur le revenu, ne payant que 10 pour cent du revenu qu’ils gagnent au-dessus de la subsistance. Après 25 ans, leur solde équivaudrait à 1 053 000 $ en raison des intérêts composés. Ce solde serait pardonné et imposé en tant que revenu à un taux de 40 pour cent, ce qui donnerait un coût total de 524 000 $. Alternativement, le diplômé pourrait utiliser la stratégie suggérée par les auteurs et rembourser 30% de son revenu supérieur à la subsistance pendant environ neuf ans, puis passer au système de remboursement basé sur le revenu. Le solde restant à pardonner après 25 ans serait alors de 462 000 $, ce qui entraînerait un coût total des paiements et des impôts de 490 000 $ – la plus basse de toutes les stratégies. La réduction du solde au cours de plusieurs années de paiements élevés freine la croissance du solde qui en résulte pendant la période de paiements minimaux.

Des recherches futures pourraient explorer davantage les facteurs plus complexes du remboursement de la dette étudiante. Le modèle des auteurs est déterministe – il ne tient pas compte du fait que les taux d’intérêt pourraient potentiellement changer à l’avenir. Cependant, les taux d’intérêt peuvent augmenter ou diminuer, ce qui peut contraindre les emprunteurs à refinancer ou à retarder les paiements. Des travaux supplémentaires sont nécessaires pour déterminer l’influence de ces changements sur le remboursement optimal de la dette.

Cette recherche a mis en lumière la façon dont les choix des emprunteurs dans le remboursement de leurs prêts peuvent avoir un impact considérable sur les coûts globaux, en particulier compte tenu des intérêts composés. «Si vous avez des prêts étudiants, vous devriez examiner attentivement vos options spécifiques et voir quel serait le coût total selon différentes stratégies», a déclaré Guasoni. Huang a accepté, notant que la stratégie proposée pourrait être particulièrement avantageuse pour les prêts importants qui sont souvent détenus par les diplômés des facultés de droit et de médecine dentaire. «Chaque prêt est légèrement différent», a-t-il déclaré. “Notre modèle ne saisit pas tous les détails possibles, mais il aide à concentrer l’attention sur deux possibilités: le remboursement intégral le plus rapide ou l’inscription à un régime basé sur le revenu, éventuellement après une période de paiements élevés.” Un examen minutieux et mathématique de l’approche du remboursement des prêts peut aider les emprunteurs à prendre des décisions qui leur seront utiles dans les années à venir.

.

A propos Technoguide

Voir aussi

Les nouveaux écouteurs sans fil Beats Studio d’Apple avec étui de chargement repérés dans iOS, tvOS 14.6 Betas

Selon les images trouvées dans iOS 14.6 beta et tvOS 14.6 beta, Apple travaille sur …

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

Défiler vers le haut