La tendance à sélectionner un fonds de retraite ciblé se terminant par zéro peut avoir un impact sur la richesse – Technoguide

De nouvelles recherches montrent que la sélection d’un fonds de retraite ciblé qui se termine par un zéro pourrait avoir un impact négatif sur votre épargne-retraite.

L’étude, publiée en ligne dans le Journal of Consumer Research, a identifié un biais «zéro» ou une tendance des individus à sélectionner des fonds de retraite se terminant par zéro par rapport aux fonds se terminant par cinq. Ce biais nul affecte le montant que les gens contribuent à l’épargne-retraite et conduit à un portefeuille de placements avec un niveau de risque incompatible, ce qui peut réduire considérablement le patrimoine total à la retraite, selon les résultats.

Wei Zhang, membre de la faculté de Kingland en analyse commerciale et professeur agrégé de marketing à l’Iowa State University, Ivy College of Business, et co-auteurs Ajay Kalra, Rice University; et Xiao Liu, de l’Université de New York, ont analysé les données d’une société mondiale d’investissement financier qui comprenait 84 600 comptes individuels – près de la moitié de l’échantillon investi dans des fonds ciblés. Les chercheurs ont découvert que les investisseurs nés dans des années se terminant par huit ou neuf ont tendance à sélectionner des fonds ciblés qui arrivent à échéance plus tôt que prévu.

Selon les résultats, environ 34% des personnes nées dans les années se terminant avec huit ou neuf fonds de retraite anticipée choisissent et tous se retrouvent dans une situation financière plus défavorable. Environ 29% des personnes nées au cours des années se terminant entre zéro et deux choisissent des dates de fonds postérieures à leur intention de prendre leur retraite et de se retrouver dans une meilleure situation, à l’exception de celles qui ont une aversion pour le risque.

Un des avantages d’un fonds de retraite ciblé est qu’il rééquilibre automatiquement le portefeuille au fil du temps, en diminuant le pourcentage investi en actions et en augmentant le pourcentage investi en obligations. Cela réduit le risque à l’approche de la retraite.

«Les fonds ciblés offrent une approche d’investissement« définissez-le et oubliez-le », qui est populaire pour les consommateurs qui ne veulent pas naviguer dans la prise de décision financière», a déclaré Zhang. “Cependant, cette décision initiale de sélection d’un plan ciblé a des implications.”

Les chercheurs ont également examiné plusieurs facteurs démographiques pour lesquels la probabilité d’un «biais nul» était plus forte. Ils ont constaté que les hommes, les personnes âgées et les personnes à revenu élevé sont plus susceptibles de démontrer ce biais. Les investisseurs qui ont participé à un programme de planification financière de 30 minutes étaient moins susceptibles d’afficher la tendance zéro biais, a déclaré Zhang.

Implications de richesse

Dans l’article, les chercheurs ont expliqué comment le biais zéro affecte la richesse accumulée:

Les investisseurs contribuent moins s’ils choisissent un fonds de retraite plus tardif par rapport au fonds ciblé correspondant. Le biais zéro expose les investisseurs à différents arbitrages risque-rendement: la sélection d’un fonds ciblé non correspondant expose les investisseurs à un risque qui peut être incompatible avec leur stade de vie. L’ampleur des pertes encourues en ne choisissant pas un fonds ciblé de contrepartie peut être assez importante selon l’année de naissance.

Atténuer le biais

Les résultats indiquent que le biais est le résultat de calculs imprécis, en particulier en arrondissant à la hausse ou à la baisse pour estimer l’âge de la retraite. En comprenant ce biais et son lien avec les années de naissance, les conseillers financiers peuvent mieux informer les investisseurs de leurs choix.

«Étant donné que de nombreuses personnes choisissent des fonds de retraite ciblés pour leur portefeuille de retraite, les informations de notre article aideront les sociétés de services financiers et les consommateurs à améliorer le bien-être financier des investisseurs», a déclaré Zhang.

Source de l’histoire:

Matériel fourni par l’Université d’État de l’Iowa. Remarque: le contenu peut être modifié pour le style et la longueur.

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